دو شاخص کلیدی نشان می دهند که بیت کوین (Bitcoin) مدت طولانی پایین تر از ۳۳٫۰۰۰ دلار باقی نمی ماند

شاخص های کلیدی قیمت بیت کوین (Bitcoin) نشان می دهند که اصلاح ۱۲ درصدی اخیر به ۳۰۸۰۰ دلار مانع از خرید معامله گران پیش از انقضای ۴٫۹ میلیارد دلار قرارداد آتی بیت کوین (BTC) در روز جمعه نشده است.

طی ۴۸ ساعت گذشته ، قیمت بیت کوین (BTC) قبل از افت مجدد ، از ۳۱،۰۰۰ دلار به ۳۴،۸۰۰ دلار رسید. گرچه ممکن است این کاهش ۳۸۰۰ دلاری چندان چشمگیر نباشد ، اما این نوسان ۱۲ درصدی منجر به لیکوئید ۶۶۰ میلیون دلار قرارداد آتی شد.

در تاریخ ۲۵ ژانویه ، جو بایدن اعلام کرد که ممکن است مبلغ بسته محرک ۱٫۹ تریلیون دلاری را کاهش دهد. این امر ممکن است موجب کاهش انگیزه برای کسانی شود که بیت کوین (BTC) را به عنوان محافظی در برابر تورم یا کاهش ارزش دلار آمریکا در مقابل ارزهای دیجیتال پیشرو خریداری می کنند.

نمودار ۴ ساعته  BTC / USD . منبع:  TradingView

نمودارهای کوتاه مدت ممکن است سیگنال صعودی را برای بیت کوین (Bitcoin) منعکس نکنند ، اما چندین شاخص بازار مشتقه و فعالیت معامله گران برتر نشان می دهد قیمت مدت طولانی زیر ۳۰،۰۰۰ دلار باقی نمی ماند.

بیت کوین (Bitcoin) به حمایت ۳۰۸۰۰ دلاری کاهش یافت ، اما خریداران فعالیت چشمگیری زیر این سطح نشان داده اند. مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و ماراتن پتنت گروپ (Marathon Patent Group) نیز به تازگی خریدهای قابل توجهی را اعلام کرده اند.

داده ها نشان می دهد که معامله گران برتر اوککس (OKEx) نیز طی افت قیمت اقدام به خرید کرده اند و پریمیوم قراردادهای آتی نشان می دهد اهرم خریداران بیش از حد نیست.

انقضای قراردادهای آتی ۲۹ ژانویه نیز شامل ۴٫۹ میلیارد دلار یا ۴۷ درصد از کل ۱۰٫۵ میلیارد دلار قراردادهای باز است.

قراردادهای باز آتی بیت کوین در اکسچنج های مشتقات. منبع:  Bybt.com

اگرچه این رقم در ابتدا نگران کننده است ، اما قسمت عمده ای از این قراردادها معمولاً تمدید می شوند که شامل ۱٫۵۳ میلیارد دلار در اوککس ، ۸۷۵ میلیون دلار در (CME) و ۸۴۰ میلیون دلار در بایننس است.

در حالی که لیکوئید های اخیر ممکن است چشمگیر بوده باشد ، معامله گران حرفه ای با نوسان قیمت ۱۲ درصدی نگران نمی شوند. برای درک چگونگی موقعیت نهنگ ها و آربیتراژ در این دوره ، باید نسبت قراردادهای خرید و فروش معامله گران برتر و پریمیوم قراردادهای آتی را تحلیل کرد.

خرید معامله گران برتر هنگام افت قیمت

در واقع روش دقیقی برای بررسی موقعیت های معاملاتی معامله گران وجود ندارد ، زیرا آنها می توانند کوین ها را در کیف پول سرد نگه داشته یا به طور همزمان از چندین اکسچنج استفاده کنند.

بعلاوه ، هنگام ترکیب قراردادهای اختیار با قراردادهای آتی ، تعیین موقعیت های یک سرمایه گذار فقط با بررسی معاملات در بازار نقدی و آتی ، تقریباً غیرممکن می شود.

از ۲۲ ژانویه ، معامله گران برتر بایننس موقعیت ثابت و متعادلی داشتند ، اما از ۲۵ ژانویه شروع به افزایش قراردادهای خرید کردند. این روند تا ۲۶ ژانویه ادامه یافت و شاخص در حال حاضر ۱۳ درصد است. در حال حاضر ، نسبت قراردادهای خرید به فروش معامله گران برتر بایننس زیر میانگین ماهانه ۱٫۲۰ باقی مانده است.

نسبت قراردادهای خرید به فروش بیت کوین. منبع:  Bybt.com

از طرف دیگر ، شاخص قراردادهای خرید و فروش معامله گران برتر هیوبی طی ۳۰ روز گذشته ۰٫۸۵ و قراردادهای فروش ۱۵ درصد بیشتر بوده است. در تاریخ ۲۵ ژانویه ، در حالی که بیت کوین (Bitcoin) به ۳۴٫۸۰۰ دلار رسید ، فروش معامله گران ۲۵ درصد افزایش یافت.

معامله گران برتر اوککس از ۲۵ ژانویه به شدت در حال خرید هستند و نسبت قراردادهای خرید به فروش آن به بالاترین سطح در ۳۰ روز گذشته در ۲٫۶۴ رسیده است. اکنون که بیت کوین (BTC) از ۳۴۸۰۰ دلار به ۳۱۱۰۰ دلار کاهش یافته ، در صورت نزولی شدن بازارها این معامله گران با خطر لیکوئید روبرو خواهند شد.

پریمیوم بازار آتی طی سه افت اخیر ثابت بوده است

در یک بازار سالم ، پریمیوم سالانه بازار آتی به طور معمول باید ۱۰٪ تا ۲۰٪ در مقایسه با اکسچنج های نقدی باشد. هر زمان که شاخص به زیر این محدوده برسد ، یک سیگنال هشدار دهنده تلقی می شود. از طرف دیگر ، شاخص بالای ۲۰٪ نشانگر اهرم بیش از حد خریداران است و احتمال لیکوئید های گسترده و سقوط نهایی بازار را افزایش می دهد.

پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین. منبع:  NYDIG Digital Assets Data

نمودار فوق پریمیوم آتی را نشان می دهد که نزدیک به ۴٫۵ درصد در نوسان است بنابراین مبنای سالانه حدود ۲۲٪ است. پس از اصلاح قیمت بیت کوین (BTC) در ۲۰ ژانویه ، شاخص به ۳٫۳٪ و اخیراً هنگامی که بیت کوین (BTC) به حمایت ۳۱،۰۰۰دلاری رسید شاخص به ۲٫۲٪ رسید. پریمیوم سالانه ۱۲٪ فعلی در یک موقعیت خنثی قرار دارد. مهمتر از آن ، هیچ نشانه ای از ناامیدی در بازارهای مشتقات مشاهده نمی شود.

با وجود اینکه موقعیت های خرید به فروش اوککس بیش از حد به نظر می رسد ، اما ساختار کلی بازار از اهرم بیش از حد استفاده نمی کند. بنابراین ، حتی اگر بیت کوین (Bitcoin) اصلاح به زیر ۲۸۰۰۰ دلار مشابه ۴ ژانویه را تکرار کند ، خریداران می توانند روند نزولی کوتاه مدت را متوقف کنند. اکنون تمام توجه ها باید به آپشن های ۴ میلیارد دلاری که در تاریخ ۲۹ ژانویه منقضی می شوند معطوف باشد.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet