سه دلیل که قیمت اتریوم (Ethereum) هنوز در مسیر دستیابی به ۲۰۰۰ دلار قرار دارد

حجم قابل توجه بازار نقدی ، پریمیوم بازار آتی و معامله گران برتری که هنگام افت قیمت اقدام به خرید می کنند ، همه نشانه هایی هستند که روند صعود قیمت اتریوم (Ethereum) باید ادامه یابد.

پس از افت ۲۷ درصدی طی سه روز ، قیمت اتر (ETH) سرانجام در ۲۲ ژانویه به ۱۰۴۰ دلار رسید.

این اصلاح شدید موجب لیکوئید ۶۰۰ میلیارد دلار قرارداد آتی شد اما قیمت اتر (Ether) مجدداً به بالاترین سطح خود رسید حتی با وجود اینکه روند قیمت بیت کوین (Bitcoin) اندکی نزولی شد.

به گزارش کوین تلگراف ، افزایش (TVL) و حجم معاملات بخش امور مالی غیرمتمرکز نیز از عوامل صعود قابل توجه اتر (Ether) بوده اند.

نمودار ۴ ساعته  ETH / USD . منبع:  TradingView

برداشت از اکسچنج ها نشان دهنده انباشت نهنگ ها است

افزایش برداشت از اکسچنج ها می تواند به علت عوامل مختلفی از جمله سهام گذاری ، ییلد فارمینگ و ارسال کوین ها به سیستم ذخیره سازی سرد توسط خریداران رخ داده باشد. معمولاً جریان ثابت واریزها نشان دهنده تمایل به فروش در کوتاه مدت است. از طرف دیگر ، برداشت ها مربوط به دوره های انباشت نهنگ ها است.

اترهای نگهداری شده در کیف پول اکسچنج ها. منبع:  Cryptoquant.com

همانطور که نمودار فوق نشان می دهد ، در تاریخ ۲۳ ژانویه ، موجودی اتر (Ether) اکسچنج های متمرکز اخیراً به پایین ترین سطح از نوامبر ۲۰۱۸ رسیده است.

اگرچه برخی معتقدند که بخشی از این برداشت ها یک انتقال داخلی بین کیف پول های سرد بیتفینکس  بودهاست ، اما در ماه گذشته روند برداشت ثابتی وجود داشته است و با وجود این “شایعات” ، داده ها به انباشت اشاره دارند.

این داده ها همچنین زمانی منتشر شده است که ارزش کل قفل شده (TVL) در دیفای به رکورد ۲۶ میلیارد دلاری رسیده و نشان می دهد سرمایه گذاران از فرصت های خارج از اکسچنج های متمرکز برای کسب سود استفاده می کنند.

اشباع خرید در بازار آتی

با بررسی شکاف هزینه بین بازار آتی و بازار نقدی ، می توان سطح احساسات صعودی را در بازار ارزیابی کرد.

معاملات آتی ۳ ماهه معمولاً باید با پریمیوم سالانه یا مبنای ۶٪ تا ۲۰٪ در مقابل اکسچنج های نقدی انجام شوند. هر زمان که این شاخص صفر یا منفی شود ، هشدار دهنده است. این وضعیت به عنوان بکواردیشن (backwardation) نیز شناخته می شود و نشان دهنده نزولی شدن بازار است.

از طرف دیگر ، مبنای بالای ۲۰٪ نشان دهنده اهرم بیش از حد خریداران است و احتمال لیکوئید های گسترده و سقوط نهایی بازار را افزایش می دهد.

پریمیوم معاملات آتی اتر مارس ۲۰۲۱٫

نمودار فوق نشان می دهد که پریمیوم در تاریخ ۱۹ ژانویه به اوج ۶٫۵٪ رسید که معادل ۳۸٪ نرخ سالانه است. این سطح اشباع خرید تعبیر می شود و معامله گران برای کسب سود به افزایش قیمت بیشتری تا قبل از تاریخ انقضا نیاز دارند.

اگرچه سطح اشباع خرید بازار مشتقات برای مدت کوتاه امری طبیعی است. معامله گران ممکن است لحظه ای از اهرم عادی خود در حین صعود فراتر روند و دارایی مبنا (اتر) را برای تنظیم ریسک خریداری کنند.

به هر حال ، بازار در هنگام اصلاح قیمت اتر (Ether) مجددا تنظیم شد و پریمیوم آتی در حال حاضر در سطح سالم ۴٫۵٪ یا سطح سالانه ۲۸٪ قرار دارد.

حجم معاملات بازار نقدی همچنان بالا است و معامله گران طی افت قیمت اقدام به خرید کردند

به طور معمول ، حجم کم معاملات بیانگر عدم اعتماد معامله گران است. بنابراین افزایش قابل توجه قیمت باید با فعالیت معاملاتی چشمگیری همراه باشد.

حجم معاملات اتر در اکسچنج های نقدی. منبع:  Coinalyze.net

طی هفته گذشته ، حجم معاملات روزانه اتر (Ether) به طور متوسط  ۶٫۱ میلیارد دلار بوده است و در حالی که با رکورد ۱۲٫۳ میلیارد دلاری در ۱۱ ژانویه فاصله بسیاری دارد ، اما همچنان ۲۴۰ درصد بالاتر از ماه دسامبر است. بنابراین ، میزان فعالیت معاملاتی حین صعود قیمت به ۱۴۴۷ دلار ، یک شاخص مثبت است.

نسبت قراردادهای خرید به فروش معامله گران اتر در اکسچنج ها . منبع:  Bybt.com

شاخص موقعیت های معاملاتی اتر (Ether) در بایننس و هیوبی طی چند روز گذشته تقریباً مشابه بوده است. میانگین قراردادهای خرید به فروش هیوبی طی ۳۰ روز گذشته ۰٫۸۳ بوده در حالی که شاخص بایننس ۰٫۹۴ را نشان می دهد. شاخص ۰٫۸۵ فعلی بیانگر احساسات منفی بسیار جزئی است.

شاخص اوککس در ساعات اولیه ۲۲ ژانویه در سطح ۲٫۰ بوده و میزان قراردادهای خرید آن بیشتر بوده است اما در ۲۴ ژانویه کاهش یافت و در نهایت به ۱٫۰۵ رسید. روند فروش ، پس از خرید معامله گران طی افت قیمت کاهش یافت و شاخص به ۱٫۱۷ رسید.

البته باید به خاطر داشت که سازندگان بازار و آربیتراژ بخش بزرگی از شاخص معامله گران برتر اکسچنج ها را شامل می شوند.

با توجه به داده های درون زنجیره ای اتر (Ether) مبنی بر انباشت نهنگ ها و وضعیت پریمیوم قراردادهای آتی ، ساختار بازار قابل اعتماد به نظر می رسد.

معامله گران برتر اوککس نیز طی افت روز گذشته اقدام به خرید کردند که نشانگر ادامه روند صعودی است.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet