قراردادهای باز بیت کوین (Bitcoin) به ۸٫۸ میلیارد دلار رسید؛ انقضای ۴۵ درصد از قراردادهای اختیار بیت کوین (BTC) تا دو هفته دیگر

طی دو ماه گذشته قراردادهای باز آپشن بیت کوین (Bitcoin) ثابت مانده است حتی با افزایش ۱۱۸ درصدی به ۸٫۴ میلیارد دلار همزمان با افزایش قیمت بیت کوین (BTC) به رکورد تاریخی جدید. افزایش قیمت بیت کوین (Bitcoin) و افزایش قراردادهای باز آپشن بیت کوین (BTC) منجر به انقضای تاریخی ۳٫۸ میلیارد دلاری در تاریخ ۲۹ ژانویه می شود.

قراردادهای باز اختیار بیت کوین. منبع:  Bybt.com

برای درک تأثیر احتمالی انقضای قراردادها ، سرمایه گذاران باید آن را با حجم بازار نقدی مقایسه کنند. اگرچه برخی از داده ها حجم معاملات روزانه بیش از ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد دلاری را نشان می دهند ، گزارش سال ۲۰۱۹ که توسط بیت وایز (Bitwise) ارائه شده نشان می دهد که بسیاری از اکسچنج ها از انواع تکنیک ها برای افزایش حجم معاملاتشان استفاده می کنند.

به همین دلیل هنگام تجزیه و تحلیل حجم معاملات ، بهتر است به جای اتکا به داده های ارائه شده توسط بزرگترین اکسچنج ها ، این آمار را از منابع جمع آوری داده قابل اعتماد تهیه کنید.

حجم معاملات در اکسچنج های نقدی بیت کوین. منبع:  Bybt.com

همانطور که داده های فوق نشان می دهد ، حجم معاملات نقدی بیت کوین (BTC) در اکسچنج ها طی ۳۰ روز گذشته به طور متوسط ۱۲ میلیارد دلار بوده است که ۲۱۵ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است. بنابراین انقضای ۳٫۸ میلیارد دلاری در دو هفته آینده شامل حدود ۳۵ درصد از میانگین حجم معاملات روزانه بیت کوین (BTC) است.

۴۵ درصد از کل قراردادهای اختیار بیت کوین (Bitcoin) در تاریخ ۲۹ ژانویه منقضی می شود

انقضای قرارداد در اکسچنج ها معمولا ماهانه است ، اگرچه برخی از آنها آپشن های کوتاه مدت هفتگی را نیز در اختیار دارند. در ۲۵ دسامبر سال ۲۰۲۰ شاهد انقضای بزرگ قراردادهای اختیار به ارزش ۲٫۴ میلیارد دلار بوده ایم. این رقم ۳۱ درصد از کل قراردادهای باز را شامل می شود.

قراردادهای آپشن باز بیت کوین در دریبیت بر اساس تاریخ انقضا. منبع:  genesisvolatility.io

داده های حاصل از (Genesis Volatility) نشان می دهد که تقویم انقضای دریبیت در تاریخ ۲۹ ژانویه شامل ۹۴،۰۶۰ بیت کوین (BTC) است ، ۴۵ درصد از قراردادهایی که ۱۲ روز دیگر منقضی می شوند. مقادیر مشابهی در اکسچنج های دیگر وجود دارد ، اگرچه دریبیت در کل ۸۵ درصد از سهم بازار را در اختیار دارد.

شایان ذکر است که تمامی آپشن ها در تاریخ سررسید معامله نمی شوند زیرا برخی از قیمت های اعمال در حال حاضر غیرمعقول به نظر می رسند ، به ویژه با توجه به اینکه کمتر از دو هفته دیگر به انقضا باقی مانده است.

قراردادهای باز آپشن بیت کوین در دریبیت بر اساس قیمت اعمال. منبع:  genesisvolatility.io

قراردادهای اختیار خرید صعودی ۴۶،۰۰۰ دلاری به بالا اکنون بی ارزش تلقی می شوند و همین امر برای آپشن های فروش نزولی زیر ۲۸،۰۰۰ دلار نیز اتفاق افتاده است و ۶۸ درصد از آنها در حال حاضر بی ارزش هستند. این بدان معناست که تنها ۳۹ درصد از ۳٫۸ میلیارد دلار که قرار است در تاریخ ۲۹ ژانویه منقضی شوند ارزش بررسی دارند.

تجزیه و تحلیل قراردادهای باز ، داده هایی را از معاملات گذشته ارائه می دهد ، در حالی که شاخص دلتا وضعیت فعلی آپشن ها را بررسی می کند. بیت کوین (BTC) سی روز قبل با قیمت کمتر از ۲۵۰۰۰ دلار معامله می شد ، بنابراین قراردادهای باز نزدیک به آن سطح نزولی نیست.

سازندگان بازار تمایلی به پذیرش ریسک صعودی ( Upside Risk ) ندارند

هنگام تجزیه و تحلیل آپشن ها ، دلتای ۳۰٪ تا ۲۰٪ مهمترین شاخص است. این شاخص آپشن های خرید (call) و فروش (put) را با هم مقایسه می کند.

دلتای ۱۰ درصد نشان می دهد که آپشن های خرید با پریمیوم بالاتری نسبت به آپشن های فروش نزولی / خنثی معامله می شوند. از طرف دیگر ، دلتای منفی به معنای هزینه بالاتر محافظت نزولی است و سیگنالی از نزولی بودن احساسات معامله گران است.

دلتای ۲۰ تا ۳۰ درصد آپشن های بیت کوین در دریبیت. منبع:  genesisvolatility.io

با توجه به داده های بالا ، آخرین باری که احساسات نزولی شدت گرفت ۱۰ ژانویه بود که قیمت بیت کوین (Bitcoin) حدود ۱۵ درصد سقوط کرد. پس از این سقوط ، یک دوره خوش بینی شدید با عبور دلتا از سطح ۳۰ درصدی مشاهده شد.

هر زمان که این شاخص از ۲۰ فراتر رود ، نشان دهنده ترس از افزایش بالقوه قیمت از سوی سازندگان و متخصصان بازار است و در نتیجه ، صعودی محسوب می شود.

در حالی که انقضای ۳٫۸ میلیارد دلاری آپشن ها بسیار تاثیرگذار به نظر می رسد ، تقریباً ۶۰ درصد از این قراردادها در حال حاضر بی ارزش قلمداد می شوند. در مورد قراردادهای باز باقیمانده ، کنترل بازار بیشتر به دست گاوهاست زیرا افزایش اخیر قیمت به رکورد تاریخی جدید ، بسیاری از آپشن های نزولی را از بین برد. با نزدیک شدن به زمان انقضا ، در صورت باقی ماندن بیت کوین (BTC) در محدوده ۳۰ تا ۳۲۰۰۰ دلاری ، تعداد بیشتری از آپشن های خرید ارزش خود را از دست می دهند.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet