صعود قیمت اتریوم (Ethereum) به بالای مقاومت ۴۰۰ دلاری و داده های صعودی معاملات اختیار اتر (ETH)

نسبت قراردادهای خرید به فروش (put-call ratio) اتریوم (Ethereum) به پایین ترین سطح خود طی سه ماه اخیر رسیده است و این موضوع نشان می دهد که معامله گران انتظار دارند قیمت اتر (ETH) افزایش یابد.

قراردادهای باز معاملات اختیار اتر (ETH) به میزان ۲۳۰ درصد افزایش یافت و در سه ماه گذشته به ۳۹۳ میلیون دلار رسید. اگرچه این رقم چشمگیر است ، اما به طور کامل نحوه استفاده از ابزارهای مشتق را نشان نمی دهد.

قراردادهای باز اتر ،  USD . منبع:  Skew

سطح قیمت اعمال صعودی به نظر می رسد

اولین چیزی که باید به آن توجه داشته باشید بیشترین سطوح مورد استفاده برای قیمت اعمال (strike) است. این اطلاعات تصویر روشنی از اینکه آیا این آپشن ها بیشتر برای استراتژی های صعودی استفاده می شوند یا نزولی ، ارائه نمی دهد.

به طور کلی ، نمودار بزرگی از قیمت های اعمال زیر سطح فعلی بازار نشان می دهد که یا معامله گران به دلیل افزایش اخیر قیمت غافلگیر شده اند ، یا در حال حاضر تعداد کمتری از سرمایه گذاران نسبت به صعود خوشبین هستند.

آپشن های اتر بر اساس سطح قیمت اعمال. منبع:  Skew

با توجه به داده های فوق ، در حال حاضر ۵۳۵ هزار قرارداد باز اتر (ETH) با قیمت اعمال ۳۸۰ دلار و پایین تر وجود دارد. از طرف دیگر ، تنها ۲۴۳ هزار قرارداد اختیار اتر (ETH) با قیمت ۴۲۵ دلار یا بالاتر وجود دارد.

این مسئله را می توان به روند صعودی ۶۸ درصدی که قیمت را به سطح ۴۰۰ دلار در اواخر ماه جولای سوق داده است نسبت داد ، گرچه این لزوماً یک شاخص مثبت نیست.

برخلاف قراردادهای آتی ، قراردادهای اختیار به دو بخش تقسیم می شوند. قرارداد های اختیار خرید (Call option) به خریدار اجازه می دهد تا اتر (ETH) را با قیمت ثابتی در تاریخ انقضا خریداری کند. از طرف دیگر فروشنده نیز موظف است فروش اتر (Ether) را در این تاریخ انجام دهد.

با بررسی میزان فعالیت بیشتر قراردادهای اختیار خرید (call option) یا اختیار فروش (put option)، می توان احساسات کلی بازار را سنجید.

نسبت قراردادهای اختیار خرید به فروش اتر. منبع:  Skew

در حال حاضر میزان قراردادهای باز اختیار فروش نسبت به خرید ۲۱ درصد کمتر است. این پایین ترین سطح طی مدت ۳ ماه گذشته است و نشان دهنده احساسات صعودی در میان معامله گران قراردادهای اختیار است.

اگرچه این شاخص خوبی است ، اما نسبت خرید به فروش نشان می دهد که چه معاملاتی طی یک ماه گذشته اتفاق افتاده است. بنابراین ، برای سنجش بهتر احساسات فعلی بازار ، باید به شاخص دلتا ۲۵٪ توجه کرد.

شاخص (Skew) احساسات صعودی را تأیید می کند

شاخص دلتای ۲۵ درصد قراردادهای اختیار خرید (call option) و اختیار فروش (put option) را مقایسه می کند. اگر محافظت در مقابل افزایش قیمت با استفاده از اختیار خرید هزینه بیشتری داشته باشد ، شاخص (skew) به محدوده منفی حرکت می کند. طرف مقابل ، قرارداد خود را در هنگام احساسات نزولی سرمایه گذاران حفظ می کند و قرارداد های اختیار خرید در سطح هزینه پرمیوم معامله می شوند و این امر باعث می شود شاخص به میزان ناچیزی به سمت مثبت حرکت کند.

شاخص دلتای ۲۵ درصد آپشن های سه ماهه اتر. منبع:  Skew

نمودار فوق تغییر شاخص به موضع صعودی را از اواخر ماه می نشان می دهد که به اوج خوش بینانه ۲۰٪ در اواخر ماه جولای رسیده است. در حال حاضر شاخص در سطح ۱۲-درصد در محدوده صعودی قرار دارد و شاخص نسبت خرید به فروش را تأیید می کند.

به طور کلی ، قراردادهای اختیار اتر (ETH) با وجود تمرکز قیمت های اعمال در سطح زیر ۴۰۰ دلار ، صعودی به نظر می رسند.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet