بازار جهانی سهام در «محدوده حباب» و عدم نگرانی معامله گران بیت کوین (Bitcoin)

براساس شاخص بافت  (Buffett)، معامله گران بیت کوین (Bitcoin) از ورود بازار جهانی سهام به محدوده حباب ، نگران نیستند.

هولگر شیپیتز (Holger Zschaepitz)، تحلیلگر بازار (Welt) ، در ۹ آگوست اعلام کرد با توجه به شاخص بافت ، بازار جهانی سهام وارد “حباب” شده است.

ورود بازار جهانی سهام به حباب. منبع: هولگر شپیتز ، بلومبرگ

در هفته های اخیر بازارهای سهام به طور مداوم در حال صعود بوده اند و این جهش با افزایش علاقه به دارایی های در معرض ریسک بیشتر شده است. در یک ماه گذشته ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) از ۲۵۷۰۶ امتیاز به ۲۷۴۳۳ رسیده و ۶٫۷ درصد افزایش یافته است.

چرا سهام نشانه هایی از حباب را نشان می دهد و این موضوع از چه جهت می تواند بیت کوین (Bitcoin) را تحت تأثیر قرار دهد

شاخص بافت ، ارزش بازار سهام را با تقسیم ارزش بازار سهام بر تولید ناخالص داخلی ایالات متحده اندازه می گیرد. این شاخص در صدد تعیین ارزش سهام نسبت به اقتصاد ایالات متحده است. وقتی این شاخص بالاتر از ۱۰۰ باشد ، نشان می دهد که بازار سهام در حال ورود به محدوده حباب است.

از ماه آوریل ، پس از شروع همه گیری ویروس ، سهام ایالات متحده به دلیل شرایط بازار و محرک چند میلیارد دلاری افزایش یافت و سهام فنی بطور قابل ملاحظه ای نسبت به بقیه بازار های سهام عملکرد بهتری داشته و بازار را به سمت بالاتری سوق داده است.

با توجه به عوامل مختلف ، ارزش سهام فنی نسبت به درآمد آنها در سطح تاریخی بسیار بالایی قرار دارد. در نتیجه ، بازارهای جهانی برای اولین بار در سال ۲۰۱۸ وارد محدوده حباب شده اند. شیپیتز گفت:

“بازار های جهانی سهام به نقطه تعیین کننده دیگری رسیده اند. اکنون ارزش تمامی بازارهای سهام برای اولین بار از سال ۲۰۱۸ ، از بیش از ۱۰۰ درصد تولید ناخالص داخلی جهان بیشتر است و این امر به ارزش گذاری بازگشتی اشاره دارد. برای وارن بافت (Warren Buffett)، ارزش بازار بیشتر نسبت به تولید ناخالص داخلی> 100٪ به معنای ورود بازار سهام به محدوده حباب است. ”

هیچ ارتباط قطعی بین سهام و بیت کوین (Bitcoin) وجود ندارد به غیر از اینکه بیت کوین (BTC) روند بازار سهام را در چهار ماه گذشته دنبال کرده است. داده های (Skew) نشان می دهد که از اوایل ماه جولای ، بیت کوین (Bitcoin) تقریبا عملکردی نزدیک به (S&P 500) داشته است.

اگر با ارزش گذاری بیش از حد بازار ، ترس در میان سرمایه گذاران منجر به استفاده از اوراق قرضه و خزانه شود و بازارهای سهام سقوط کنند ، این امر می تواند بر روی بیت کوین (Bitcoin) تأثیر منفی بگذارد. حرکت بازار سهام همچنان پرقدرت است و در طی یک روند صعودی ، هیجانات بازار می تواند برای مدت طولانی ادامه یابد.

همبستگی بین بیت کوین و  S&P 500 . منبع:  Skew

تحلیلگران در خصوص وضعیت کوتاه مدت بیت کوین (BTC) نگران نیستند

در کوتاه مدت ، تحلیلگران به دلیل افزایش موقتی قراردادهای فروش ، روند صعودی را پیش بینی می کنند. هنگامی که معامله گران با قراردادهایی با اهرم بیش از حد در حین تثبیت شروع به فروش تهاجمی در بازار کنند ، فشار فروش در بازار بیت کوین (Bitcoin) ایجاد می شود.

یکز از معامله گران ناشناس به نام (Byzantine General) اظهار داشت که روند صعودی محتمل است زیرا بسیاری از معامله گران دارای پوزیشن های فروش هستند.

نمودار سطح نقدینگی بیت کوین (Bitcoin) نشان می دهد که قیمت های نقد شدن تعداد زیادی از قراردادهای فروش حدود ۱۱,۸۰۰ است. برای خریداران ، سطح نقد شدن قراردادهای فروش موجب نقدینگی می شود و نهنگ ها انگیزه بیشتری خواهند داشت که در سطح بالاتری به دنبال نقدینگی باشند.

نمودار نشانگر میزان نقدینگی قراردادهای فروش بیت کوین. منبع:  Byzantine General

اگر خریداران به دنبال لیکوئید کردن قراردادهای فروش با اهرم بیش از حد باشند ، ساختار بازار می تواند باعث شود که بیت کوین (Bitcoin) در کوتاه مدت به محدوده ۱۱۸۰۰ تا ۱۲،۰۰۰ دلار برسد. یکی دیگر از معامله گران به نام ساتوشی فلیپر “Satoshi Flipper” گفت: به نظر می رسد بیت کوین (BTC) قبل از آغاز مرحله بعدی صعود ، یک روند تثبیت را تجربه خواهد کرد.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet