کانال نزولی بیت کوین و از دست دادن مومنتوم می تواند ۶۰،۰۰۰ دلار را به مقاومت تبدیل کند

طبق داده های مربوط به پریمیوم آتی بیت کوین، معامله گران با وجود آزمایش مجدد حمایت ۵۸٫۰۰۰ دلاری و خطر تبدیل ۶۰٫۰۰۰ دلار به مقاومت ، نگران به نظر نمی رسند.

به نظر می رسد بیت کوین(BTC) در دستیابی مجدد به ۶۷٫۰۰۰ دلار که بالاترین سقف تاریخی آن در ۲۰ اکتبر است ناتوان است و این موضوع سبب شده برخی سرمایه گذاران این سوال را مطرح کنند که آیا مومنتوم صعودی از بین رفته است یا خیر. حتی با وجود این موانع قیمتی، هنوز زود است که آزمایش سطح حمایت ۵۸٫۰۰۰ دلاری را شروع یک کانال نزولی بنامیم.

نمودار قیمتی بیت کوین در برابر دلار. منبع: TradingView

از جمله عوامل محدود کننده این رالی صعودی، عدم شفافیت قانونی در ایالات متحده است. آن ترمین(Anne Termine) شریک اجرایی و تحقیقاتی Bracewell LLP و وکیل ارشد سابق در کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) گقت: هیچ راه ساده ای در تنظیم مقررات شفاف و روشن برای سازمان وجود ندارد.

از طرفی افزایش پذیرش رمزارز ها، بانک های سنتی را تحت فشار قرار داده است تا به دنبال ارائه محصولات مرتبط با ارزهای دیجیتال باشند. به عنوان مثال بانک خصوصی بزرگ روسیه، تینک اف(Tinkoff) با وجود ممنوعیت های بانک مرکزی روسیه در راه اندازی چنین محصولاتی، به دنبال ارائه سرویس های سرمایه گذاری مبتنی بر رمزارز ها می باشد.

این هفته اپلیکیشن صرافی کوین بیس بیشترین تعداد دانلود را در اپ استور ایالات متحده ثبت کرد و در رتبه اول قرار گرفت. کوین بیس از غول های فناوری مانند تیک تاک ، یوتیوب و اینستاگرام پیشی گرفت که این دستاورد بزرگی برای آن است. کوین بیس ابتدا در سال ۲۰۱۴ در اپ استور لیست شد و محبوب ترین برنامه در سال ۲۰۱۷ و ماه می ۲۰۲۱ در ایالات متحده شد.

برای تعیین اینکه معامله گران حرفه ای چقدر صعودی یا نزولی هستند باید پریمیوم بازار آتی را بررسی کرد. که به آن نرخ مبنا (basis rate) نیز می گویند.

این اندیکاتور تفاوت قرارداد های بلند مدت آتی و قیمت کنونی بازار اسپات در اکسچنج ها را بررسی می کند. در بازار نرمال پریمیوم ۵ تا ۱۵ درصدی انتظار می رود، در غیر این صورت بازار در شرایط کانتاگو(contango) است.

این شکاف قیمتی ناشی از تقاضای شرکت‌کنندگان برای پرداخت پول بیشتر است و هر زمانی که اندیکاتور منفی شود هشدار دهنده است ، که به این شرایط بکواردیشن (backwardation) می گویند.

نرخ مبنای ۳ ماه بیت کوین. منبع: Laevitas.ch

کاهش شدید ناشی از تست مقاومت ۵۸۰۰۰ دلاری در ۲۷ اکتبر باعث شد پریمیوم سالانه آتی به پایین ترین سطح خود در سه هفته گذشته برسد. این اندیکاتور در حال حاضر تا ۱۷ درصد افزایش یافته و از یک حرکت صعودی جدید خبر می دهد.

برای تایید این حرکت صعودی باید بازار های اختیار معامله(اپشن) را نیز بررسی کرد.

شیب دلتا(delta skew) 25 درصد، گزینه های اختیار معامله خرید و فروش بازار را مقایسه می کند و زمانی که ترس در بازار شدت یابد ، شاخص مثبت می شود. این وضعیت نشان‌ دهنده قراردادهای اختیار معامله فروش نسبت به خرید است.

هنگامی که بازارسازان صعودی هستند، دلتا ۲۵ درصد به ناحیه منفی تغییر می کند. فاصله بین منفی ۸ تا مثبت ۸ درصد معمولا خنثی تلقی می شود.

اندیکاتور دلتا ۲۵ درصد در قرار داد های اختیار بیت کوین در اکسچنج دریبیت(Deribit). منبع: laevitas.ch

اندیکاتور دلتا ۲۵ درصد از ابتدای ۳۰ سپتامبر به ناحیه خنثی ورود کرد. آخرین کف در ۲۵ اکتبر، منفی ۶ درصد بود و به اندازه ای نبود که بتوان آن را صعودی ​​دانست. به هر حال حتی اصلاح ۱۲٫۵ درصدی بیت کوین از ۶۶٫۶۰۰ دلار در ۲۱ اکتبر به محدوده ۵۸٫۲۰۰ دلار در ۲۸ اکتبر نیز برای ایجاد ترس در میان معامله گران حرفه ای کافی نبود.

اگر چه هیچ سیگنال نزولی در بازار بیت کوین ایجاد نشد اما خریداران باید پتانسیل بالقوه کانال نزولی که از ۱۹ اکتبر ایجاد شده را در نظر داشته باشند. اگر این حرکت تایید شود، انتظار می رود سطح ۶۰٫۰۰۰ دلار در ۱۲ نوامبر به مقاومت تبدیل گردد.

در حال حاضر هیچ نگرانی ای در میان معامله گران حرفه ای وجود ندارد، بنابراین پس از رالی صعودی ۶۳ درصدی در سه هفته که قیمت را به ۶۷٫۰۰۰ دلار، یعنی بالاترین سقف قیمتی تاریخی رساند، یک اصلاح نباید موضوع نگران کننده ای باشد.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet