معامله گران قیمت ۳۰۰۰ دلاری را برای اتریوم پیش بینی می کنند اما داده های بازار مشتقات چیز دیگری را نشان می دهد

اتر (ETH) در حال حاضر ۳۵ درصد از پایین ترین سطح خود در ۱۷۵۰ دلار افزایش یافته ، اما داده های بازار مشتقات نشان می دهد معامله گران حرفه ای چندان خوشبین نیستند.

اتر (ETH) طی ده روز گذشته ۳۵ درصد صعود کرد و به حمایت کلیدی ۲۳۰۰ دلار بازگشت ، اما هنوز به اوج ۲۴۵۰ دلاری از ۱۷ ژوئن دست نیافته است. بخشی از احیای اخیر را می توان به هارد فورک لندن نسبت داد که انتظار می رود در ۴ آگوست راه اندازی شود.

معامله گران و سرمایه گذاران به راه اندازی EIP-1559 به عنوان عامل صعودی قیمت اتر (Ether) اشاره می کنند زیرا انتظار می رود هزینه های گس را کاهش دهد. اما ماینرها مخالف این راهکار هستند زیرا مدل اثبات کار پس از فعال شدن ETH2.0 دیگر لازم نخواهد بود.

هزینه های شبکه به طور خودکار تنظیم می شود ، اگرچه کاربران می توانند برای تأیید سریعتر هزینه اضافی پرداخت کنند. ماینرها (یا اعتبارسنجان آینده) این کارمزد اضافی را دریافت می کنند ، اما کارمزد پایه سوزانده می شود.

قیمت اتر به دلار در بیت استمپ. منبع:  TradingView

در حالی که شناسایی عوامل اصلی صعود اخیر دشوار است ، می توان با تحلیل شاخص های بازار مشتقات ، احساسات معامله گران حرفه ای را ارزیابی کرد.

اگر حرکت قیمت اخیر برای جلب اعتماد معامله گران کافی بود ، پریمیوم و شاخص مبنای قراردادهای آتی باید به وضوح نشان دهنده این تغییر باشد.

با تحلیل تفاوت قیمت بین قراردادهای آتی و بازارهای اسپات ، می توان احساسات معامله گران حرفه ای را بهتر درک کرد.

معاملات آتی ۳ ماهه باید با پریمیوم سالانه ۶ تا ۱۴ درصدی در بازارهای خنثی تا صعودی معامله شود که با نرخ وام دهی استیبل کوین ها مطابقت دارد. با به تعویق انداختن تسویه حساب ، فروشندگان قیمت بالاتری را تقاضا می کنند.

هرگاه پریمیوم آتی صفر یا منفی شود ، سیگنالی هشدار دهنده است. این وضعیت به بکواردیشن نیز معروف است و نشان دهنده احساسات نزولی است.

پریمیوم قراردادهای آتی اتر در سپتامبر در اکسچنج اوککس. منبع:  TradingView

نمودار بالا نشان می دهد پریمیوم آتی در ۲۰ جولای منفی شد و اتر (Ether) به حمایت ۱۷۵۰ دلاری رسید. با این حال ، حتی صعود تا ۲۴۵۰ دلار نیز نتوانست پریمیوم ماه سپتامبر را به ۱٫۳ درصد برساند که معادل ۸ درصد سالانه است.

اگر هیجان بیشتری در بازار وجود داشت ، پریمیوم آتی سالانه ۱۲ درصد یا بیشتر می شد. بنابراین ، موضع معامله گران حرفه ای در حال حاضر خنثی تا نزولی به نظر می رسد.

بازارهای اختیار تایید می کنند معامله گران حرفه ای خوشبین نیستند

هر زمان خوشبینی در میان بازارسازان و نهنگ ها افزایش یابد ، پریمیوم بیشتری برای قراردادهای اختیار خرید (call) تقاضا خواهند کرد که باعث می شود شاخص دلتا منفی شود.

از سوی دیگر ، هر زمان که پوشش نزولی (قرارداد اختیار فروش) هزینه بیشتری داشته باشد ، شاخص دلتا مثبت می شود.

شاخص دلتای آپشن های ۱ ماهه اتر. منبع: laevitas.ch

سطح بین منفی ۱۰ و مثبت ۱۰ درصد معمولاً خنثی تلقی می شود. این شاخص از ۲۰ مه تا ۱۹ ژوئیه ترس را در بازار نشان می داد اما پس از حفظ حمایت ۱۷۵۰ دلاری به سرعت بهبود یافت.

دلتای فعلی در منفی ۴ برای تایید طمع کافی نیست. بازارهای آپشن در حال حاضر بین آپشن های خرید و فروش در تعادل است.

هر دو شاخص مشتقات نشان می دهند معامله گران حرفه ای به تدریج از حالت ترس در ۲۰ ژوئیه خارج شدند ، اما با این حال هنوز خوشبین نیستند.

در حال حاضر ، طبق این معیارها اطمینان چندانی به صعود اخیر وجود ندارد ، که با توجه به ریسک های ناشی از هارد فورک و عدم اطمینان ماینرها قابل درک است.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet