سوزاندن توکن Token Burning چیست؟

۱۴ مهر ۱۳۹۸ | 0 نظر | لینک کوتاه | اخبار و مقالات ارز دیجیتال, مفاهیم پایه

سوزاندن توکن به حذف دائمی کوین های کریپتوکارنسی موجود از چرخه اشاره دارد.

عمل سوزاندن دراین صنعت رایج است و کاملاً بی پرده است. سوزاندن توکن یک اقدام عمدی است که توسط سازندگان کوین برای “سوزاندن” – یا حذف از چرخه – یک رقم خاص از کل توکن های موجود صورت می گیرد. دلایل مختلفی برای سوزاندن توکن ها از این طریق وجود دارد ، اما عموماً این حرکت برای اهداف تورم زدایی است. اگرچه بلاکچین blockchain های بزرگتر مانند بیت کوین Bitcoin و اتریوم Ethereum معمولاً از این مکانیسم استفاده نمی کنند ، اما اغلب از سوزاندن آلتکوین ها و توکن های کوچک تر برای کنترل تعداد در چرخه استفاده می شود و انگیزه های بیشتری را برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

مکانیسم سوزاندن منحصر به کریپتوکارنسی است ، زیرا ارزهای معمولی فیات معمولاً “سوزانده” نمی شوند ، اگرچه جریان ارز موجود به صورت دیگری تنظیم می شود. سوزاندن توکن شبیه به مفهوم خرید سهم توسط شرکت های دولتی است که باعث کاهش میزان موجودی سهام می شود. با این وجود ، سوزاندن توکن چندین کاربرد منحصر به فرد دارد و اهداف مختلفی را ارائه می دهد.

روند سوزاندن توکن چگونه کار می کند؟

اگرچه این مفهوم ساده است ، اما سوزاندن توکن می تواند به روش های مختلفی انجام شود. هدف این است که تعداد توکن های موجود را کاهش دهیم.

اگرچه بسیار واضح به نظر می رسد ، برای سوزاندن توکن ها آنها را به معنای واقعی کلمه تجزیه نمی کنند ، اما باعث می شود آنها در آینده غیر قابل استفاده شوند. این فرایند شامل توسعه دهندگان پروژه است که با حذف توکن ها از دسترسی ، و خرید دوباره ی آنها از چرخه حذفشان می کنند. برای این کار ، امضاهای توکن ها در یک کیف پول عمومی غیرقابل بازگشت قرار می گیرند که به عنوان ”  eater address ” شناخته می شود که توسط همه ی گره ها قابل مشاهده است اما کاملاً غیر قابل استفاده است. وضعیت این کوین ها در بلاکچین blockchain منتشر می شود.

روش های مختلفی وجود دارد که پروژه ها باعث سوزاندن توکن ها می شوند و بسته به هدف پروسه متفاوت هستند. برخی از آن ها پس از اتمام  ICO  (عرضه اولیه کوین) ، یک بار سوزاندن را به کار می گیرند تا هرگونه توکن های فروخته نشده را از چرخه به عنوان انگیزه ای برای شرکت کنندگان حذف کنند. برخی دیگر ترجیح می دهند کوین ها را به صورت دوره ای در فواصل ثابت یا متغیر و با حجم متفاوتی بسوزانند. به عنوان مثال ،بایننس Binance ، به عنوان بخشی از تعهد برای دستیابی به ۱۰۰ میلیون توکن BNB  سوخته ، هر ماه به صورت سه ماهه توکن ها را می سوزاند. حجم کوین ها براساس تعداد معاملات انجام شده بر روی پلتفرم در هر سه ماه تغییر می کند.

سایرین ، مانند ریپل Ripple))  ، با هر معامله به تدریج توکن ها را می سوزانند. هر زمان که افراد از طریق ایکس ار پی XRP معامله کنند ، یک طرف می تواند برای راحتی در اولویت اجرا ، هزینه ای را به اختیار خود تعیین کند ، اما این هزینه ها به هیچ مرجع مرکزی ای بازگردانده نمی شوند. در عوض ، با ارسال آن ها به آدرس eater به محض پاک شدن معامله سوزانده می شوند. استیبل کوین هایی مانند تتر Tether (USDT) هنگام واریز وجه در ذخایر خود ، توکن هایی ایجاد می کنند و با برداشت وجوه ، مقدار معادل آن را می سوزاند. صرف نظر از مکانیسم متفاوت، نتیجه همان است : توکن های سوخته شده غیرقابل استفاده هستند و به طور موثر از چرخه پاک می شوند.

چرا شرکت ها توکن ها را می سوزانند؟

صرف نظر از نحوه ی دستیابی به آن ، سوزاندن توکن ها معمولاً یک مکانیسم تورم زدایی است. بیشتر پروژه ها از آن برای حفظ ارزش پایدار و نگه داشتن انگیزه برای معامله گران برای نگه داشتن کوین های خود استفاده می کنند.

دلایل مختلفی وجود دارد که یک شرکت تصمیم به سوزاندن توکن ها می گیرد و همه ی آن ها برای دارندگان توکن ارزش دارند. شایع ترین دلیل این اقدام ، تقویت ارزش هر توکن با کاهش عرضه ی موجود است. از نظر تئوری ، تعداد کوین های کمتر برای فروش و موجود در اکسچنج ها بدین معنی است که هر توکن با ارزش تر خواهد بود. در واقع ، به همین دلیل است که بیشتر کریپتوکارنسی ها مقدار محدودی را هم در چرخه و هم در عرضه آینده ( مانند حد نهایی بیت کوین  Bitcoin) دارند.

با کنترل این روند مجازی ،   پروژه ها می توانند ارزش موجود هر دارنده ی توکن را افزایش دهند و انگیزه هایی برای پشتیبانی مداوم ایجاد کنند. به عنوان مثال ، این عامل اصلی سوزاندن دوره ای بایننس است و به همین دلیل بسیاری از شرکت ها پس از پایان ICO  های خود ، توکن های فروخته نشده را می سوزانند. در بعضی موارد ، سوزاندن توکن می تواند نتیجه ی تصحیح خطا باشد ، مانند مورد تتر  Tether . این شرکت به طور تصادفی ۵ میلیارد دلار در USDT ایجاد کرده و برای جلوگیری از بی ثبات کردن پگ ۱: ۱ خود با دلار ایالات متحده ، باید آن را می سوزاند.

در مورد توکن های امنیتی ، که به دارندگان حق تقسیم سود یک پروژه را می دهند ، سوزاندن توکن ها بسیار شبیه به بازپرداخت سهام توسط شرکت ها است. کوین ها را می توان با نرخ عادلانه خریداری کرد و سپس فوراً سوزاند تا ارزش مقدار توکن موجود هر دارنده را افزایش دهد. در صورت لزوم خرید توکن ها با قیمت بازار ، سرمایه گذاران حتی می توانند براساس قیمتی که در ابتدا خریداری کرده اند ، سود خود را حفظ کنند. در نهایت ، برخی از پروژه ها برای جلوگیری از معاملات ناخواسته و افزودن یک لایه ی امنیتی ، از سوزاندن توکن استفاده می کنند. در مورد ریپل Ripple)) ، این شرکت برای از بین بردن محرک بار اضافی سیستم برای سود سریع و محافظت در برابر حملات DDoS  ( زمانی که ترافیک غیرواقعی بر روی سایت شما افزایش می‌یابد و موجب مصرف بیش از حد منابع سرور می‌شود.) ، هزینه‌ها را از هر معامله حذف می کند.

آیا می توان از سوزاندن توکن برای هر چیز دیگری استفاده کرد؟

به طور خلاصه: بله ، امکانپذیر است. یکی از مواردی که برخی از پروژه ها برای سوزاندن توکن ها پیدا کرده اند ، ایجاد مکانیزم جمعی قابل اطمینان تر برای تأیید و اضافه کردن معاملات به بلاکچین blockchain است.

یکی از سازوکارهای رایج که از سوزاندن توکن ها به وجود آمده است ، اثبات سوزاندن (PoB) جمعی است که مبتنی بر کاربرانی است که به تخریب توکن های خود برای به دست آوردن حقوق ماینینگ می پردازند. اثبات کار به خصوص به دلیل حمایت بیت کوین (Bitcoin) یک انتخاب محبوب محسوب می شود ، اما منابع قابل توجهی را مصرف می کند و می تواند غیرقابل پیش بینی باشد.  PoB  تلاش می کند تا این مسئله را با محدود کردن تعداد بلاک هایی که ماینر می تواند تأیید کند( و بلاک های جدید را به بلاکچین blockchain متصل کند) برطرف می کند تا با تعداد توکن هایی که سوزانده اند مطابقت داشته باشد. در اصل ، آن ها زمینه های ماینینگ مجازی ای را ایجاد می کنند که می توانند با سوزاندن توکن های بیشتر بزرگتر شوند.

از نظر تئوری ، سوزاندن توکن ها باعث کاهش تعداد ماینر ها در هر زمان معین شده می باشد و با کاهش میزان رقابت ، نیاز به منابع را کاهش می دهد. در عمل ، این سازوکار به ماینر های بزرگی که می توانند حجم عظیمی از توکن ها را به یکباره بسوزانند ، صلاحیت نامتناسبی می دهد . برای مقابله با این امر، بسیاری از پیاده سازی های PoB از نرخ خرابی استفاده می کنند که باعث می شود ظرفیت کل ماینینگ یک ماینر هر زمان که یک معامله را تأیید کند ، کاهش یابد ، به طوری که هر یک باید دائماً توکن های بیشتری را برای سوزاندن سرمایه گذاری کنند و بنابراین زمینه ی رقابت باقی می ماند. PoB نیز به اثبات سهام شباهت دارد ، زیرا در هر دو مورد کاربر برای دستیابی به امتیاز ماینینگ نیاز به قفل کردن دارایی های موجود خود دارد. با این حال برخلاف PoB ، استکرها می توانند در صورت تصمیم برای متوقف کردن ماینینگ ، کوین های خود را با خود ببرند.

آیا دارندگان توکن ها واقعاً از سوزاندن توکن ها سود می برند؟

در حالی که خود پروژه ها از سوزاندن توکن هایشان مزایای قابل توجهی کسب می کنند ، این روند یک بازی مجموع صفر( zero-sum) نیست. دارندگان توکن نیز از چندین طریق از این روند بهره مند می شوند.

ممکن است به نظر برسد که سوزاندن توکن برای ایجاد یک مرز در پروژه ها طراحی شده است ، اما واقعیت این است که این ساز و کار برای توسعه دهندگان و سرمایه گذاران سودمند است. در بسیاری موارد ، سوزاندن توکن ها می تواند به ثبات ارزش کوین کمک کند و تورم احتمالی قیمت را مهار کند. ثبات ارزش ، انگیزه ی بیشتری به سرمایه گذاران برای نگه داشتن کوین ها می دهد و قیمت ها را با نرخ مطلوب تری حفظ می کند ، که این امر شبکه را به روز و پهنای باند شبکه را سالم نگه می دارد. سوزاندن توکن همچنین حس اعتماد و قابلیت اطمینان را ، به خصوص در مراحل اولیه توسعه ی کوین ایجاد می کند .

یکی دیگر از دلایل عمده ی این که چرا پروژه ها پس از ICO توکن های فروخته نشده را می سوزانند ، شفافیت بیشتر عملکرد سرمایه گذاران است. شرکتی که توکن های توزیع نشده را در اکسچنج می فروشد ممکن است سود اضافی کسب کند اما این احتمال وجود دارد که به اینکه فقط در راستای سود خود عمل می کند متهم شود. از طرف دیگر ، وعده ای مبنی بر این كه پروژه ها فقط از بودجه ی جمع آوری شده برای فعالیت های تجاری استفاده می كنند ، تعهد به سرمایه گذاران را نشان می دهد و توکن های آن ها را با قیمتی عادلانه تر ارزیابی می كند.

برای پروژه هایی مانند ریپل Ripple ، سوزاندن توکن امنیت را برای کاربران ایجاد می کند و به آن ها اجازه می دهد با خیال راحت معاملات خود را بدون محرک های معیوب تسریع کنند. از آنجا که هیچ انگیزه ای برای پرداخت هزینه های بالاتر به غیر از اجرای سریع تر وجود ندارد ، کاربران می توانند اعتماد کنند که از این شبکه با مسئولیت پذیری بیشتری استفاده خواهد شد.

ترجمه توسط دلاریپتو

۷۷۳ total views, 3 views today



آخرین نرخ های تبدیل

    | 103,704,624 تومان

    | 107,118,768 تومان

    | 2,228,527 تومان

    | 2,320,997 تومان

    | 3,190 تومان

    | 3,323 تومان

    | 716,975 تومان

    | 746,725 تومان

    | 31.74 تومان

    | 33.06 تومان

    | 749,751 تومان

    | 780,861 تومان

    | 12,200 تومان

    | 12,550 تومان

    | 12,050 تومان

    | 12,450 تومان

    | 11,900 تومان

    | 12,300 تومان

    | 1.020

    | 1.055

    | 1.021

    | 1.008

    | 9,001.58 $

    | 183.44 $

    | 8,465.97 $

    | 8,363.97 $

    | 181.23 $

    | 5.61 لیر

    | 5.68 لیر

    | 1,051.19 لیر

    | 48,917.28 لیر

    | 5.75 لیر

    | 0.01 لیر