معامله گران قراردادهای اختیار اتریوم (Ethereum) پیش بینی می کنند قیمت اتر (ETH) به ۸۸۰ دلار برسد

قیمت اتر (ETH) از ماه نوامبر ۸۸ درصد افزایش یافته و به بالاترین سطح سال ۲۰۲۰ در ۷۵۰ دلار رسیده است. این صعود حتی خوشبین ترین سرمایه گذاران را نیز شگفت زده کرده است.

جدا از راه اندازی معاملات آتی اتر (ETH) در (CME) که برای ۸ فوریه برنامه ریزی شده است ، رشد خارق العاده ارزش کل قفل شده (TVL) در پروتکل های امور مالی غیرمتمرکز نیز تاثیر عمده ای بر این روند دارد.

ارزش کل قفل شده. منبع:  DeFi Pulse

همانطور که داده های فوق نشان می دهد ، سرمایه گذاران مطمئن هستند که نسخه جدید اتریوم (Eth2) با وجود تاخیرها و موانع اجرایی ، موفق بوده است.

یکی دیگر از فاکتورهای صعودی ، پایین ترین سطح موجودی اتر (Ether) ماینرها در ۲ سال اخیر بوده است. این امر مطمئناً فشار احتمالی فروش را کاهش می دهد و زمینه را برای ادامه روند صعودی فراهم می کند.

طی سه ماه گذشته ، قراردادهای باز در بازار اختیار اتر (Ether) با رشد ۱۵۰ درصدی به ۸۸۰ میلیون دلار رسیده است. این افزایش باورنکردنی در حالی رخ داد که اتر (Ether) از مقاومت ۷۰۰ دلاری عبور کرد و به بالاترین قیمت خود از ماه می ۲۰۱۸ رسید.

قراردادهای باز اختیار اتر. منبع:  Crytorank.io

نسبت قراردادهای خرید به فروش

با بررسی میزان قراردادهای اختیار خرید (call) و قراردادهای اختیار فروش (put) ، می توان احساسات کلی بازار را ارزیابی کرد. به طور کلی ، آپشن های خرید برای استراتژی های صعودی و آپشن های فروش برای استراتژی های خنثی تا نزولی استفاده می شود.

نسبت قراردادهای اختیار خرید به فروش اتر. منبع:  Cryptorank.io

با وجود افزایش قیمت اخیر، نسبت قراردادهای خرید به فروش بطور قابل توجهی کاهش یافته است. این امر نشان می دهد که آپشن های خرید صعودی بیشتر حجم قراردادها را تشکیل می دهند. هنگامی که معامله گران سود خود را دریافت کرده یا خود را برای یک نزول احتمالی آماده کنند ، باید دقیقاً برعکس آن را انتظار داشت.

این وضعیت تفاوت چشمگیری با سطح ۰٫۹۴ دو هفته پیش دارد ، که تعادلی را بین آپشن های فروش با آپشن های خرید خنثی تا صعودی نشان می داد.

داده های بازار قراردادهای اختیار نشان می دهد که معامله گران انتظار دارند قیمت اتر (Ether) حدود ۲۰ درصد دیگر افزایش یابد و به ۸۸۰ دلار برسد

تغییر قیمت اعمال معاملات اختیار فعلی با توجه به مدل (Black & Scholes) محاسبه می شود. اکسچنج دریبیت (Deribit) این اطلاعات را به عنوان “دلتا” ارائه می دهد. به طور خلاصه ، دلتا تاثیر قیمت دارایی بر قرارداد را بر اساس درصد آن برای هر قیمت اعمال نشان می دهد.

دلتای آپشن های خرید ۲۹ ژانویه اتر. منبع:  Deribit

طبق داده های فوق ، قیمت اعمال ۸۸۰ دلاری برای ۲۵ ژانویه ۳۴ درصد احتمال وقوع دارد ، در حالی که احتمال دستیابی به قیمت اعمال ۹۶۰ دلاری با توجه به مدل قیمت گذاری آپشن ها ۲۵ درصد است.

توجه داشته باشید که مدل آماری بیش از حد محافظه کارانه است ، برای مثال احتمال وقوع قیمت اعمال ۷۲۰ دلاری بر اساس این مدل ۵۹ درصد است.

انقضای ماه مارس نیز بسیار صعودی است

با توجه به این که ۸۶ روز تا انقضای مارس ۲۰۲۱ باقی مانده است ، احتمال افزایش قیمت اتر (Ether) به ۸۸۰ دلار بیشتر است.

دلتای آپشن های خرید ۲۵ سپتامبر اتر. منبع:  Deribit

احتمال وقوع قیمت اعمال ۸۸۰ دلاری اکنون طبق مدل قیمت گذاری ۴۹ درصد است ، در حالی که احتمال انقضای خیره کننده ۱۱۲۰ دلاری ۳۳ درصد است.

همانطور که در بالا نشان داده شده است ، آپشن های مارس ۲۰۲۱ حجم معاملات بسیاری را به خود احتصاص داده اند و هزینه هرکدام ۱۱۴ دلار است. این داده ها گواهی مسلم بر احساسات صعودی معامله گران است.

داده های بازارهای آتی بیانگر احساسات صعودی است

روشی بهتر برای ارزیابی احساسات سرمایه گذاران حرفه ای نسبت به بازار ، تحلیل پریمیوم بازارهای آتی است. پریمیوم با محاسبه تفاوت بین قراردادهای آتی بلند مدت و قیمت فعلی اتر (ETH) در بازار نقدی اندازه گیری می شود.

پریمیوم قراردادهای آتی مارس ۲۰۲۱٫ منبع:  Digital Assets Data

نمودار بالا نشان می دهد که شاخص در ۱۹ دسامبر به بالاترین سطح در ۵٫۸ درصد رسیده است و در ۲۸ دسامبر که قیمت اتر (Ether) به اوج خود در چند سال اخیر رسید ، شاخص مجددا به این سطح رسیده است. ثبات پریمیوم بازار آتی بالای ۳٫۵ درصد منعکس کننده خوش بینی سرمایه گذاران است.

نرخ فعلی ۴٫۳ درصد برابر با پریمیوم سالانه ۱۸ درصد است و به طور قابل توجهی بالاتر از سطح مشاهده شده در ماه های گذشته است. این موضوع نشان می دهد که علیرغم صعود قیمت به ۷۵۰ دلار ، معامله گران حرفه ای همچنان نسبت به روند قیمت اتر (Ether) در آینده اطمینان دارند.

برای تعیین اینکه آیا میزان خوشبینی بازار مشتقات کاهش می یابد یا خیر خیلی زود است اما به نظر می رسد گاوها کاملاً بر بازار کنترل دارند.

اگرچه همیشه امکان اصلاح قیمت اتر (Ether) وجود دارد ، اما بعید به نظر می رسد این اصلاح به اندازه ای شدید باشد که بتواند باعث نابودی این ساختار صعودی شود زیرا بازار هیچ نشانه ای از خوش بینی بیش از حد نشان نمی دهد.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet