شاخص اصلی قیمت بیت کوین (Bitcoin) در کمترین سطح ۱۰ هفته اخیر پس از بسته شدن موقعیت های خرید معامله گران

داده های بازار مشتقات بیت کوین (Bitcoin) نشان می دهد معامله گران موقعیت های فروش خود را در سه هفته گذشته افزایش داده اند.

در آغاز ماه اکتبر حرکت قیمت در بازارهای کریپتوکارنسی هیجان انگیز و همچنین نگران کننده بوده است. طی هفته گذشته بیت کوین (BTC) نتوانست از سطح ۱۰٫۹۰۰ دلار عبور کند و به ۱۰٫۲۰۰ دلار کاهش یافت.

حرکت قیمت در سه هفته گذشته یک روند عادی بوده اما برای گاوها و خرس ها بسیار ترسناک است. جدا از دلیل این حرکات ، اخبار اخیر و رویدادهای منفی در فضای ارزهای دیجیتال به وضوح بر سرمایه گذاران تاثیر گذاشته است.

در دو هفته گذشته اکسچنج کوکوین (KuCoin) هک شد و مبلغ ۱۵۰ میلیون دلار به سرقت رفت ، بیتمکس (BitMEX) به چندین مورد نقض حقوقی متهم شد ، جان مک آفی (John McAfee) دستگیر شد و نهاد ناظر مالی برتر بریتانیا تصمیم گرفت ممنوعیتی را در خصوص اکسچنج های مشتقات کریپتو اعمال کند. این اخبار برای شکست همبستگی ۳۰ روزه با (S&P 500) کافی بود و همچنین سیگنالی از احتمال تغییر احساسات بازار است.

همبستگی ۳۰ روزه بیت کوین با  S&P 500 . منبع:  TradingView

نمودار بالا نشان می دهد که همبستگی (S&P 500) با بیت کوین (Bitcoin) در طول سال چقدر شدید بوده است.

در هفته های کمی شاهد واگرایی قیمت بین دو بازار بوده ایم. چند مورد استثنا در هفته اول ماه سپتامبر و طی شش روز گذشته وجود داشته است.

برای درک بیشتر این موضوع که آیا این واگرایی ناشی از افزایش علاقه به کریپتوکارنسی یا فقدان آن است ، معامله گران باید حجم معاملات را بررسی کنند.

حجم معاملات ۷ روزه بیت کوین. منبع:  TradingView

حجم معاملات در اکسچنج های اصلی در حال کاهش است ، که نمی توان آن را یک نشانه مثبت در نظر گرفت. این شاخص شواهد آشکاری از علاقه سرمایه گذاران ، حداقل در سطح فعلی است.

البته نباید به طور خودکار نتیجه گرفت که معامله گران به دلیل روند نزولی حجم معاملات در انتظار سقوط قیمت هستند. برای وقوع چنین شرایطی ، خریداران و فروشندگان ، هر دو نباید تمایلی به معامله در محدوده قیمت فعلی داشته باشند.

فاندینگ ریت نشان می دهد فروشندگان از اعتماد به نفس خوبی برخوردار هستند

اهرم بیش از حد از هر دو طرف در میزان فاندینگ ریت منعکس خواهد شد. این اتفاق به این دلیل می افتد که هر قرارداد آتی دائمی دارای کارمزد استفاده از مارجین است.

فاندینگ ریت معمولاً هر ۸ ساعت تغییر می کند تا اطمینان حاصل شود که عدم تعادل ریسک وجود ندارد و حتی اگر قرارداد باز خریداران و فروشندگان با هم مطابقت داشته باشد ، اهرم ممکن است متفاوت باشد.

اگر خریداران از اهرم بیشتری نسبت به فروشندگان استفاده کنند ، فاندینگ ریت مثبت خواهد بود و خریداران هزینه ای را پرداخت می کنند. عکس این امر زمانی اتفاق می افتد که فروشندگان قراردادهای آتی خواهان مارجین یا حاشیه سود بیشتری باشند.

فاندینگ ریت ۸ ساعته قراردادهای دائمی بیت کوین. منبع:  Skew

پس از یک جهش کوتاه در اوایل سپتامبر ، فاندینگ ریت پس از آن ثابت یا کمی منفی بوده است. نرخ منفی ۸ ساعته ۰٫۰۵ درصد برابر با ۱ درصد در هفته است و اگرچه بسیار بالاست ، اما برای فشار به معامله گران برای بستن موقعیت هایشان کافی نیست.

این امر لزوماً به معنای احساسات نزولی در میان سرمایه گذاران نیست ، اما نشان می دهد فروشندگان قراردادهای آتی افرادی هستند که از اهرم فشار بیشتری استفاده می کنند.

معامله گران برتر دارای موقعیت های خنثی تا فروش هستند

داده های ارائه شده از سوی اکسچنج ها موقعیت های خرید تا فروش معامله گران را بررسی می کند. با تجزیه و تحلیل موقعیت هر مشتری در اکسچنج های نقدی ، قراردادهای دائمی و آتی ، می توان اطلاعات واضح تری در مورد اینکه احساسات معامله گران حرفه ای صعودی است یا نزولی ، به دست آورد.

روش های مختلفی بین اکسچنج ها در این زمینه وجود دارد ، بنابراین باید به جای ارقام ، تغییرات را بررسی کرد.

نسبت قراردادهای خرید به فروش بیت کوین کاربران اوککس. منبع:  OKEx

همانطور که در نمودار فوق نشان داده شده است ، معامله گران اوککس از ۱۴ سپتامبر دارای موقعیت های فروش بیشتری بوده اند. این اتفاق در حالی رخ داده است که بیت کوین (BTC) در تلاش بود از مقاومت ۱۰،۵۰۰ دلاری عبور کند. با فرض اینکه این معامله گران دارای موقعیت های فروش نزدیک به این سطح بوده اند ، حداکثر ضرر آنها تاکنون ۷ درصد بوده است.

برای ارزیابی اینکه آیا این حرکت فقط مربوط به این اکسچنج بوده است یا خیر ، باید داده های سایر اکسچنج ها را با آن مقایسه کنیم.

نسبت خرید به فروش معامله گران برتر بایننس. منبع:  Binance

معامله گران برتر بایننس دارای پوزیشن های فروش زیادی نبوده اند ، میزان موقعیت های خرید در این اکسچنج در ۱۳ سپتامبر ۱۰ درصد بوده است و از آن زمان تاکنون سطح مشابهی را حفظ کرده است.

همانطور که گفته شد ، اکسچنج ها روش های متفاوتی برای ارزیابی نسبت خرید و فروش دارند و مشتریان ممکن است به دلایل مختلفی مقادیر زیاد یا کمی بیت کوین (Bitcoin) به این اکسچنج ها واریز کنند.

کاهش حجم معاملات و فاندینگ ریت منفی نشان دهنده عدم علاقه خریداران در سطح فعلی است. در همین حال ، فعالیت معامله گران برتر و داده های موقعیت های معاملاتی نشان دهنده کمترین میزان نسبت موقعیت های خرید به فروش در ۱۰ هفته اخیر هستند.

حتی اگر این موضع خنثی به نزولی از اواسط سپتامبر حفظ شده باشد ، حرکت اخیر قیمت برای ایجاد شرط بندی های صعودی کافی نبوده است.

به محض ایجاد فشار فروش و عبور بیت کوین (Bitcoin) از سطح ۱۱،۵۰۰ دلار ، سناریوی صعودی امکانپذیر است ، اما اگر خرس ها موفق به کنترل قیمت و مومنتوم بیت کوین (Bitcoin) شوند ، روند نزولی می تواند آغاز شود.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet