سه عامل مهم نشان می دهند قیمت بیت کوین (Bitcoin) در یک تله صعودی قرار دارد

قیمت بیت کوین (Bitcoin) طی ۲۴ ساعت ۱۰ درصد افزایش یافته است ، اما سه عامل مهم نشان می دهند که این رالی صعودی ممکن است جعلی باشد.

قیمت بیت کوین (Bitcoin) طی ۲۴ ساعت بیش از ۱۰ درصد افزایش یافت و در اکسچنج های نقدی و آتی از ۷،۰۲۰ دلار به ۷،۷۷۰ دلار رسید. اما روند این دارایی دیجیتال نشان می دهد که صعود قیمت آن درواقع یک تله صعودی (bull trap) بوده است.

فاندینگ ریت منفی معاملات آتی قبل از رالی قیمت ، عدم موفقیت آلت کوین ها برای پیشی گرفتن از قیمت بیت کوین (Bitcoin) و حرکت قیمت  بیت کوین (BTC) به یک سطح مقاومت چند ساله ، همگی نشان دهنده این نکته هستند که افزایش قیمت اخیر جعلی است.

فاندینگ ریت معاملات آتی قبل از رالی قیمت بیت کوین (Bitcoin) منفی بوده است

در (Binance Futures) ، فاندینگ ریت بیت کوین (Bitcoin) قبل از افزایش ناگهانی قیمت ، به پایین ترین سطح یعنی منفی ۰٫۰۳ درصد کاهش یافت.

نمودار فاندینگ ریت بیت کوین (Bitcoin) در تمام اکسچنج های معاملات آتی. منبع:  Skew

اکسچنج های معاملات آتی مانند بیتمکس (BitMEX) و بایننس فیوچرز (Binance Futures) از سیستمی به نام فاندینگ (funding) برای ایجاد تعادل در بازار میان دارندگان قراردادهای خرید (long) و فروش (short) استفاده می کنند. اگر قراردادهای فروش بیشتری در بازار وجود داشته باشد ، آنگاه فاندینگ ریت منفی می شود و معامله گران فروش بیت کوین (BTC) مجبورند تا قسمتی از موقعیت های خود را به دارندگان قراردادهای خرید ببخشند.

به عنوان نمونه ، اگر یک معامله گر مبلغ ۵۰،۰۰۰ دلار را برای فروش بیت کوین (Bitcoin) سرمایه گذاری کند و فاندینگ ریت منفی ۰٫۰۳ درصد باشد ، معامله گر مجبور است هر ۸ ساعت ۱۵ دلار بپردازد ، بنابراین در کل به طور روزانه ۴۵ دلار به دارندگان قراردادهای خرید پرداخت می کند.

هنگامی که در ۲۳ آوریل قیمت بیت کوین (Bitcoin) شروع به افزایش کرد و فاندینگ ریت در سطح منفی باقی ماند ، وضعیت نامطلوبی برای فروشندگان ایجاد شد ، زیرا آنها بخشی از موقعیت های خود را می بخشیدند در حالی که ارزش معاملات آنها به سرعت رو به کاهش بود.

این امر دارندگان موقعیت های فروش را مجبور به بستن یا تنظیم مجدد موقعیت هایشان کرده است و در یک بازه زمانی کوتاه منجر به افزایش بیشتر تقاضای خرید شد. سرانجام آن را به یک فشار فروش تبدیل کرد و ۷۹ میلیون دلار قرارداد فروش را فقط برای بیتمکس (BitMEX) لیکویید کرد.

با توجه به فاندینگ ریت منفی ، احتمال فروش شدید وجود داشت ، اما شتاب این رالی به سرعت كاهش یافت و شک و تردیدها را نسبت به قدرت حرکت صعودی بالا برد.

آلت کوین ها همراه با یکدیگر صعود نمی کنند

به طور معمول ، طی یک صعود گسترده و پایدار برای قیمت بیت کوین (Bitcoin) ، کریپتوکارنسی های جایگزین اصلی مانند اتر (ETH) و ایکس آر پی (XRP) تمایل به افزایش قیمت همراه با بیت کوین (BTC) دارند ، و در بعضی مواقع حتی از قیمت بیت کوین (Bitcoin) پیشی می گیرند.

در مدت زمانی که قیمت بیت کوین (Bitcoin) هفت درصد افزایش یافت ، قیمت اتر(Ether) نیز حدود هفت درصد افزایش یافت و در برابر بیت کوین (BTC) عملکرد ضعیفی داشت.

عدم وجود نوسانات زیاد در بازار آلت کوین ها در میان روند صعودی بیت کوین (Bitcoin) ، نشان می دهد که در بازار کریپتوکارنسی خریداران زیادی که مایل به پذیرش ریسک های اضافی در کوتاه مدت باشند وجود ندارد.

بیت کوین (BTC) در محدوده مقاومت چند ساله

جهش قیمت بیت کوین (Bitcoin) در سطح ۷،۷۷۰ دلار متوقف شد ، سطحی که از اوایل سال ۲۰۱۸ به عنوان مقاوت عمل کرده است.

نمودار هفتگی  BTCUSD . منبع:  Tradingview

محدوده ۷،۷۰۰ تا ۸،۳۰۰ دلاری یکی از شدید ترین مناطق مقاومت در کنار محدوده ۱۰٫۵۰۰ تا ۱۱,۰۰۰ دلاری از ژانویه سال ۲۰۱۸ بوده است.

با توجه به تبدیل شدن سطوح ۷,۹۰۰ دلار و ۸,۰۰۰ دلار به سطوح مقاومت بسیار مهم میانگین متحرک ساده (SMA)، بسیار غیرممکن است که بیت کوین (BTC) هر دو سطح را به یکباره و بدون هرگونه ریجکت قیمتی شکسته باشد ، که این امر ممکن است با توجه به هالوینگ پاداش در اواسط ماه می ، روند نزولی شدیدی ایجاد کند.

با این وجود یکی از متغیرها این است که ماه آوریل تا ژوئیه در طی چند سال گذشته به طور مداوم ماه های پرقدرتی برای بیت کوین (Bitcoin) بوده اند و هالوینگ بعدی در این محدوده سه ماهه قرار دارد.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet