سقوط شدید قیمت بیت کوین (Bitcoin) و توکن های دیفای (DeFi) : بررسی هفتگی

اصلاح شدید در بازارهای سهام منجر به سقوط قیمت بیت کوین (Bitcoin) و توکن های دیفای (DeFi) شد ، آیا احساسات سرمایه گذاران نزولی شده است ؟

بازار دارایی های دیجیتال در یک روند صعودی پارابولیک قرار داشت تا اینکه سرمایه گذاران ضربه بزرگی را متحمل شدند و هفته با یک شیب نزولی شدید خاتمه یافت.

قبل از خواندن ادامه این مقاله ، به مهم ترین مطالب در خصوص قیمت بیت کوین (Bitcoin) ، اقتصاد کلان و جذابیت پدیده دیفای اشاره می کنیم.

سقوط قیمت بیت کوین (Bitcoin) ، شاخص سهام و طلا به طور همزمان ، وضعیت آتی چگونه است؟

نهنگ ها در انتظار خرید بیت کوین (Bitcoin) با قیمت ۸،۸۰۰ دلار هستند

جهش ۱۴۰ میلیون دلاری ارزش بازار یرن فایننس (Yearn.finance) ثابت می کند که سرمایه گذاران به حوزه دیفای بسیار علاقه مند هستند

روند بیت کوین (Bitcoin) مشابه هالوینگ های گذشته است که نشان دهنده احتمال دستیابی به قیمت ۴۱ هزار دلاری در سال ۲۰۲۰ است

با رسیدن قیمت اتر (ETH) به بالاترین سطح سال ۲۰۲۰ در ۴۸۶ دلار ، کارمزد های گس اتریوم (Ethereum) به ۵۰۰ هزار دلار افزایش یافته است

سقوط چشمگیر بازار سهام پس از رکوردشکنی شرکت های بزرگ رخ داده است. پس از وقوع این رویداد ، بسیاری از توکن های مرتبط با پلتفرم های دیفای به شدت اصلاح شدند ، از جمله مهم ترین آنها ، سوشی سواپ (SushiSwap (SUSHI بود که قیمت آن تقریباً ۴۰ درصد کاهش یافت.

عملکرد روزانه بازار کریپتوکارنسی. منبع:  Coin360

به نظر می رسد اصلاح در بازارهای سنتی بر سقوط ۱۰ درصدی قیمت بیت کوین (BTC) و سپس بازگشت به سطح ۱۰٫۳۰۰ تا ۱۰٫۴۰۰ دلاری تاثیر گذار بوده است.

صعود قیمت همیشه خوب نیست

رشد سهام شرکت های فناوری که موجب شد سهام ایالات متحده در این تابستان به بالاترین سطح خود برسد ، در این هفته به شدت اصلاح شد و شاخص نزدک (Nasdaq Composite) شدیدترین سقوط خود از ماه ژوئن را تجربه کرد و تقریباً پنج درصد کاهش یافت.

سهام اپل هشت درصد یعنی بیش از ۱۵۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد ، در حالی که آمازون ، آلفابت و مایکروسافت بیش از چهار درصد سقوط کردند.

در نتیجه ، شاخص (VIX) برای اولین بار از اواسط ماه جولای به بالاتر از ۳۰ رسید و شاخص نوسانات نیز به بیش از ۴۰ واحد رسید که تقریبا دو برابر پایین ترین سطح اواسط ماه آگوست است.

از نظر تاریخی ، (VIX) در گذشته فقط چند بار به سطح ۳۰ رسیده است و تقریباً همیشه پس از آن با اصلاح قابل توجهی مواجه می شود.

این موضوع به ما یادآوری می کند که افزایش معاملات در بازار نوسان زیادی به همراه دارد. معامله گران دارایی دیجیتال از چنین شرایطی آگاهی بیشتری دارند و گرچه ممکن است گاوها از کاهش قیمت دارایی ها عصبانی شوند ، اما اصلاح قیمت فرصتی برای بازسازی فراهم می کند.

منحنی بازار آتی نیز مسطح شد ، خریداران اهرمی اولین کسانی بودند که به دنبال پوشش بودند و فرصت های زیادی در بازار آپشن ها برای استفاده از ارزش گذاری اشتباه در بازار وجود دارد.

آیا توکن های دیفای بازار جدید سهام های کوچک هستند؟

طبق گزارش اتراسکن (Etherscan) ، تراکنش های اتریوم (Ethereum) برای دومین بار طی سه هفته به رکورد تاریخی جدیدی رسید و یونی سواپ (Uniswap) نیز در حال حاضر بیشترین میزان استفاده از گس در شبکه را دارد. پس از آن نیز تتر (Tether (USDT و در نهایت نیز سوشی سواپ (SushiSwap) در این لیست قرار دارند.

بنابراین ، تتر (Tether) دیگر بیشترین میزان مصرف گس در این شبکه را ندارد و از جایگاه خود برکنار شد.

ارزش کل دارایی های قفل شده در دیفای. منبع:  Defi Pulse

بیشترین میزان استفاده از گس اتریوم (Ethereum) توسط یک پلتفرم دیفای ، گویای پیشرفت و رشد اخیر این صنعت است که در حال حاضر بیش از ۹٫۳۴ میلیارد دلار دارایی در پلتفرم های مختلف آن قفل شده است. در حال حاضر (Aave) ، (Maker) و (Uniswap) هر کدام حدود ۱٫۵ میلیارد دلار دارایی قفل شده را تشکیل می دهند.

از طرفی ، دیفای یک بازار با ریسک بالا و پربازده است ، اما در خصوص سهام های کوچک یا پینک شیت (pink sheet) نیز همین طور است. هر دو مشخصا بازار مختص به خود را دارند و همیشه در بین کسانی که ریسک پذیر هستند محبوبیت خواهند داشت.

آیا کاهش کارمزد های بالای گس در راه است؟

تمرکز مداوم بر روی دیفای و فعالیت شدید اخیر در شبکه اتریوم (Ethereum) منجر به تراکم و افزایش کارمزد های گس شبکه شده است. این امر باعث شد بنیانگذار اتریوم (Ethereum) ، ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) ، به چندین راه حل از طریق راهکارهای لایه دوم (rollups) و شاردینگ (sharding) اشاره کند.

راه حل مقیاس گذاری  لایه ۲ به نام (ZK-Rollups) یک تکنیک اثبات دانش صفر (zero-knowledge proof) است که به جمع آوری یا دسته بندی بسیاری از تراکنش ها در یک تراکنش واحد کمک می کند و بنابراین به کاهش ازدحام در بلاکچین (Blockchain) اتریوم (Ethereum) منجر می شود. ازدحام کمتر به معنای کارمزد های کمتر است.

راهکارهای مقیاس پذیری (Optimistic) و (ZK) می توانند با پردازش بیشتر تراکنش روی لایه ۲ ، ظرفیت را از ۱۵ تراکنش در ثانیه به ۳۰۰۰ تراکنش در ثانیه افزایش دهند ، از طرف دیگر ، شاردینگ ، ظرفیت لایه اصلی را ۱۰۰ برابر افزایش می دهد.

این امر می تواند منجر به کاهش ۱۰۰ درصدی کارمزد ها شود ، هرچند واقعاً در بلند مدت کارمزد به طور کامل کاهش نخواهد یافت زیرا میزان تقاضای شبکه اتریوم (Ethereum) نیز افزایش می یابد.

تنها راه حل برای کارمزد های بالای تراکنش ، مقیاس گذاری است و تتر (Tether) ، گیت کوین (Gitcoin) و سایر برنامه ها با انتقال به راه حل های (ZK) اقدام مفیدی در این باره انجام می دهند. پیشرفت مثبت دیگر این است که تتر (Tether) اکنون در حال برنامه ریزی برای پشتیبانی از یک راه حل دیگر برای مقیاس گذاری لایه دو به نام (ZK-Rollups) است.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet