داده های بازار مشتقات بیت کوین نشان می دهد معامله گران حرفه ای از صعود به ۴۱۰۰۰ دلار هیجان زده نشدند

قیمت بیت کوین (Bitcoin) روز گذشته ۱۰ درصد افزایش یافت و به ۴۱،۰۰۰ دلار رسید ، اما شاخص های بازار مشتقات نشان می دهد معامله گران حرفه ای این پامپ را نادیده گرفته اند.

گفته می شود ایلان ماسک عامل افت اخیر بازار بوده پس از اینکه با انتشار اعلامیه ای در ۱۲ می گفت تسلا به دلیل نگرانی های زیست محیطی پرداخت بیت کوین (Bitcoin) را نمی پذیرد. ماسک افزود به دنبال ارزهای دیجیتال دیگری است که ۹۹ درصد انرژی کمتری مصرف کنند.

با این حال ، در ۱۳ ژوئن ماسک اعلام کرد که فقط بخشی از بیت کوین های خود را برای آزمایش نقدشوندگی آن فروخته و به محض اطمینان از اینکه ۵۰ درصد از انرژی ماینینگ بیت کوین (Bitcoin) تجدید پذیر شود ، پرداخت های بیت کوین (BTC) را از سر می گیرد.

در بازارهای نزولی ، معامله گران با احتیاط عمل می کنند

در حالی که سرمایه گذاران خرد و ربات های تریدر الگوریتمی به محض مشاهده سیگنال های صعودی و نزولی وارد عمل می شوند ، معامله گران حرفه ای تمایل دارند با احتیاط بیشتری عمل کنند. کسانی که به مدت کافی در بازارهای کریپتو حضور داشته اند ، می دانند که ممکن است اخبار مثبت در بازارهای نزولی نادیده گرفته یا مورد کم توجهی قرار بگیرند.

از سوی دیگر ، به نظر می رسد حتی اخبار منفی نیز در این بازارها تأثیر جزئی دارند. به عنوان مثال ، در تاریخ ۲۶ سپتامبر سال ۲۰۲۰ ، کوکوین هک شد و ۱۵۰ میلیون دلار از سرمایه آن از دست رفت. هفته بعد ، در تاریخ ۱ اکتبر ، کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده بیتمکس را به دلیل فعالیت به عنوان یک پلتفرم معاملاتی ثبت نشده و نقض قوانین مبارزه با پولشویی متهم کرد.

گزارش شده است که دو هفته بعد ، پلیس از بنیانگذار اوککس بازجویی کرد و این اکسچنج را مجبور به توقف برداشت ها کرد. اگر این مجموعه اخبار منفی در حالی که بیت کوین (Bitcoin) راکد بود یا در یک فاز نزولی قرار داشت ، اتفاق می افتاد ، بدون شک شاهد سقوط بیشتر قیمت بودیم.

قیمت بیت کوین در کوین بیس ، سپتامبر ۲۰۲۰٫ منبع:  TradingView

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شد ، بیت کوین (Bitcoin) در اواخر سپتامبر و اکتبر ۲۰۲۰ تحت تأثیر سیگنال های منفی قرار نگرفت. در واقع ، تا پایان ماه نوامبر سال ۲۰۲۰ ، بیت کوین (Bitcoin) طی دو ماه ۷۴ درصد افزایش یافت. این دلیل اصلی است که معامله گران حرفه ای در طول بازارهای نزولی و بالعکس تمایل دارند اخبار مثبت را نادیده بگیرند.

پریمیوم قراردادهای آتی ۳ ماهه خنثی است

پریمیوم آتی ۳ ماهه معمولاً با نرخ سالانه ۵ تا ۱۵ درصد در بازارهای سالم معامله می شود. وقتی قرارداد آتی زیر قیمت بازار نقدی معامله می شود ، نشان دهنده احساسات نزولی کوتاه مدت است.

شاخص مبنای آتی ۳ ماهه بیت کوین در هیوبی.

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شد ، مبنای قراردادهای آتی از ۲۰ می زیر ۱۱ درصد بوده و طی چندین بار افت به ۵ درصد سیگنال نزولی را ثبت کرده است. سطح فعلی نشان دهنده موقعیت خنثی از سوی معامله گران برتر است.

شاخص انحراف سفارشات دلتا ۲۵٪ قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش را با هم مقایسه می کند. وقتی پریمیوم آپشن های فروش از ریسک مشابه قراردادهای اختیار خرید بیشتر باشد ، شاخص مثبت خواهد شد.

عکس این مسئله زمانی رخ می دهد که بازارسازها صعودی هستند و این باعث می شود شاخص دلتا ۲۵٪ به محدوده منفی وارد شود.

شاخص دلتای قراردادهای اختیار بیت کوین در دریبیت. منبع:  laevitas.ch

نمودار فوق تأیید می کند که معامله گران حرفه ای ، از جمله آربیتراژرها و بازارسازها ، در حال حاضر از قیمت بیت کوین (Bitcoin) ناراضی هستند زیرا پریمیوم آپشن های خنثی به نزولی بالاتر است. با این حال ، انحراف ۷ درصدی فعلی فاصله زیادی با سطح ۲۰ درصدی در اواخر ماه می دارد.

بازارهای مشتقات نشان می دهند تریدرهای حرفه ای از افزایش قیمت بیت کوین (Bitcoin) به ۴۰۰۰۰ دلار هیجان زده نشده اند. اما صعودهای شدیدتر معمولاً زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران انتظار آن را ندارند.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet