افزایش قراردادهای خرید معامله گران برتر پس از صعود قیمت بیت کوین (Bitcoin) به مقاومت ۱۱٫۵۰۰ دلاری

هزینه پریمیوم قراردادهای آتی و نسبت قراردادهای خرید به فروش نشان می دهد که معامله گران برتر صعود قیمت بیت کوین (Bitcoin) را پیش بینی می کنند.

در ۷ اکتبر کوین تلگراف گزارش داد که معامله گران از اواسط ماه سپتامبر موضع نزولی داشته اند و در آن زمان نسبت قراردادهای خرید به فروش بیت کوین (BTC) به پایین ترین سطح در ۱۰ هفته گذشته رسیده است. به محض اینکه بیت کوین (Bitcoin) از مقاومت ۱۱۰۰۰ دلاری عبور کرد ، همه این داده ها در عرض چند ساعت تغییر کرد.

کاهش نوسانات بیت کوین (Bitcoin) معمولاً نشان می دهد که بازار در آستانه دوره هایی از معاملات نوسانی قرار دارد ، اما غیرقابل پیش بینی بودن روند قیمت در کوتاه مدت ویژگی متمایز بیت کوین (Bitcoin) است.

برای معامله گران حرفه ای ، نوسان ضمنی معمولاً به عنوان شاخص ترس شناخته می شود زیرا میانگین هزینه پریمیوم پرداختی در بازار معاملات اختیار را اندازه گیری می کند. هر حرکت قابل ملاحظه و غیر منتظره قیمت (منفی و مثبت) باعث افزایش شدید این شاخص می شود.

نوسانات ضمنی ۳ ماهه بیت کوین. منبع:  Skew

آپشن های ۳ ماهه اخیراً پایین ترین سطح خود را در هفده ماه گذشته داشته اند. این نباید به عنوان یک بازار بدون ریسک تعبیر شود ، زیرا نوسانات ۳ ماهه (S&P 500) در حال حاضر ۲۸ درصد است که حتی به نیمی از نوسانات ۶۰ درصدی فعلی بیت کوین (Bitcoin) نمی رسد. بنابراین ، یک کندل روزانه ۵۰۰ دلاری نباید موجب تعجب شود.

در دو هفته اخیر معاملات قیمت بیت کوین (Bitcoin) در محدوده ۱۰،۴۰۰ تا ۱۰،۹۰۰ دلاری و قراردادهای باز معاملات آتی بیت کوین (BTC) حدود ۳۰۰ میلیون دلار افزایش داشته است. این نشان می دهد که اگرچه این دوره معاملاتی به ظاهر آرام بود ، اما معامله گران فعالیت خود را افزایش داده بودند.

نمودار ۳ ساعته  BTC / USD . منبع:  TradingView

صرف نظر از دلیل حرکت اخیر قیمت ، معامله گران برتر برای پوشش موقعیت های فروش خود هجوم آوردند. در همین حین ، هزینه پریمیوم قراردادهای آتی همچنان ناچیز باقی مانده است و این امر باعث ایجاد یک روند صعودی پایدار می شود.

پریمیوم قراردادهای آتی نشان می دهد همه چیز خوب است

فروشنده قرارداد آتی معمولاً قیمت پریمیومی را از اکسچنج های نقدی درخواست می کند. این وضعیت در هر بازار مشتقه ای اتفاق می افتد و منحصر به بازار ارزهای دیجیتال نیست. علاوه بر خطر نقدینگی اکسچنج ، فروشنده تسویه حساب را به تعویق می اندازد ، بنابراین قیمت بالاتر است.

بازارهای سالم تمایل به معامله با هزینه پریمیوم سالانه ۵ تا ۱۵ درصد دارند که به عنوان نرخ پایه شناخته می شود. از طرف دیگر ، انجام معاملات آتی پایین تر از اکسچنج های نقدی نشان دهنده احساسات نزولی کوتاه مدت است.

نرخ مبنای سه ماهه بیت کوین. منبع:  Skew

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید ، آخرین باری که هزینه پریمیوم معاملات آتی بیت کوین (BTC) به سطح ۱۵ درصد رسید ۱۸ آگوست بود ، از آن زمان تاکنون این نرخ کمی مثبت بوده است. صعود روز جمعه برای ایجاد اهرم بیش از حد کافی نبود ، بنابراین تز پوشش قرارداد فروش که توضیح داده شد را تایید می کند.

در حالی که بیت کوین (Bitcoin) سطح ۱۱۰۰۰ دلاری را به سطح حمایت جدید تبدیل می کند ، برای سنجش بهتر موقعیت های معامله گران باید نسبت قراردادهای خرید به فروش اکسچنج ها را بررسی کرد.

۲۰ درصد از معامله گران برتر دارای موقعیت های خرید هستند

حتی اگر بازار آتی بین خریداران (longs) و فروشندگان (shorts) متعادل باشد ، موقعیت معامله گران برتر می تواند با اکثر مشتریان متفاوت باشد.

با بررسی کلی موقعيت های معامله گران برتر ، مي توان میزان صعودی یا نزولی بودن پیش بینی های آنها را تشخيص داد.

نسبت خرید به فروش معامله گران برتر بیت کوین در اوککس. منبع:  OKEx

بر اساس داده های اکسچنج اوککس (OKEx) ، نسبت قراردادهای خرید به فروش معامله گران برتر در این اکسچنج در ۹ اکتبر حدود ۰٫۷۵ بود. این رقم نشان می دهد میزان موقعیت های فروش ۲۵ درصد است و می تواند به عنوان یک شاخص نزولی تعبیر شود.

طی ۲۴ ساعت بعد ، این معامله گران نه تنها موقعیت های فروش خود را بستند ، بلکه به موقعیت های خرید ۲۵ درصدی بازگشتند. این وضعیت ، در مقایسه با یک سناریوی ساده پوشش موقعیت فروش ، شاخص خوبی برای پیش بینی روند صعودی قابل اعتماد است.

نسبت قراردادهای خرید به فروش بیت کوین معامله گران برتر بایننس. منبع:  Binance

داده های بایننس (Binance) نیز وضعیت مشابهی را نشان می دهد ، زیرا نسبت قراردادهای خرید به فروش معامله گران برتر این اکسچنج از ۹ درصد به ۲۳ درصد در مدت مشابه افزایش یافت. شایان ذکر است که روش اکسچنج ها نیز با یکدیگر متفاوت است. بنابراین باید به جای ارقام ، تغییرات را کنترل کرد.

داده های فوق نشان می دهد که معامله گران برتر ، در بحبوحه افزایش اخیر قیمت بیت کوین (BTC) ، در موقعیت های فروش قرار داشتند. هزینه پریمیوم قراردادهای آتی در سطح مثبت و سالمی قرار گرفته و شرایط را برای اهرم خرید فراهم می کند.

معامله گران برتر به جای شرط بندی بر روی الگوی معمولی بارت سیمپسون (Bart Simpson) ، موضع خود را تغییر داده و اکنون نسبت به روند قیمت خوشبین هستند و از پیش بینی روند صعودی به ۱۴۰۰۰ دلار حمایت می کنند.

در آینده ، معامله گران ممکن است به جای حدس و گمان در مورد اینکه چگونه ممکن است حرکت قیمت باعث تغییرات روند شود ، تصمیم بگیرند موقعیت های خود را بر اساس داده ها تغییر دهند.

اهمیتی ندارد که نوسان قیمت اخیر با خرید ۴۷۰۹ بیت کوین (Bitcoin) توسط شرکت اسکوئر (Square) ارتباطی دارد یا خیر. احساسات صعودی در میان معامله گران برجسته به طور معمول نشانه تقویت روند در آن جهت است.

ترجمه شده توسط دلاریپتو

No views yet